Coronavirus et hypothèques: que va-t-il se passer dans les prochains mois?

Comment suspendre un crédit immobilier (ancien banquier)

Maurizio Liuti (Crif) et Roberto Anedda (MutuiOnline) discutent de leur point de vue sur le marché

L’urgence du coronavirus prolonge sa durée de vie bien au-delà de ce qui était prévu au départ et, par conséquent, nous commençons à réfléchir aux conséquences que cela pourrait avoir sur le marché immobilier et sur la demande d’hypothèques. Chez idealista / news ils parlent Maurizio Liuti de Crif et Roberto Anedda de MutuiOnline.

« La situation a changé et cela laisse ouverte quelques réflexions sur quelle sera l’évolution en mars, qui sera un mois important pour vérifier la tendance des consommateurs à acheter une maison et à accéder à l’hypothèque, – c’est l’avis de Maurizio Liuti est directeur des relations extérieures de Crif. – Pour l’instant, les données sur les prêts finalisés, liés aux biens durables et plus sensibles aux autres formes de crédit telles que les hypothèques, ont montré au cours de la première semaine de mars que les données des trois régions les plus touchées ont rendu l’ensemble du secteur négatif. Mars sera donc le véritable test décisif pour une éventuelle confirmation de ce type de tendance « .

« Il est complexe d’évaluer maintenant pourquoi, si d’une part l’urgence aura certainement des conséquences, du point de vue des tarifs et des offres, la situation voit des tarifs minimaux et des offres avantageuses », explique-t-il Roberto Anedda, responsable marketing de MutuiOnline. – Pour le moment pas tellement l’Euribor qui est lié aux taux de la BCE, mais les Irs, qui ont plus de marge de manœuvre, notamment en ce qui concerne les longues durées, 20-30 ans, qui concernent les deux tiers du total des hypothèques nulles. Ainsi, même les taux fixes marquent de nouveaux creux avec les meilleures offres pour une hypothèque à taux fixe à partir de 0,50% sur 20 ans et de 0,70% sur 30 ans, et les banques suivent de près ».

Que disent les dernières données hypothécaires disponibles?

« Selon le dernier baromètre Crif, – répond-il Lutes, – à partir d’octobre on a assisté à un très fort rebond des demandes d’hypothèques et de subrogation et février a suivi cette tendance, même dans les trois régions les plus touchées depuis le début par l’urgence du coronavirus, qui n’a montré aucun signe de flexion. En général, en fait, les prêts hypothécaires ont un comportement moins réactif aux circonstances exogènes: alors que vous pouvez vous attendre à changer de téléphone portable, par exemple, l’achat d’une maison est prévu avec un horizon temporel plus large. Donc en février il n’y a pas eu de réaction; lorsque nous aurons les données de mars, nous verrons si tout cela sera confirmé « .

« Quant aux niveaux de demandes de devis en ligne en janvier et février, – confirme-t-il Anedda, – nous avons enregistré une croissance annuelle, même lorsque l’alarme coronavirus a commencé à être perçue. Cependant, la croissance s’est également arrêtée dans les trois régions les plus touchées, le nord de l’Italie progressant de 4% par an par rapport à la moyenne nationale des demandes de prêt hypothécaire en ligne. « 

Qu’attend-on pour les prochaines fois?

«La perspective est d’un ralentissement potentiel, est l’avis de Lutes, – parce que les taux et les prix immobiliers peuvent être avantageux, si les trois régions de Lombardie, de Vénétie et d’Émilie connaissent un ralentissement, l’économie nationale dans son ensemble et, par conséquent, le reste pourraient être affectées « .

D’autre part, deuxième Anedda « Lorsqu’il y a une limitation des mouvements, la ligne est redécouverte, donc la demande de devis, non entravée par le fait de devoir rester à la maison, pourrait continuer sans être dérangée. D’une part parce qu’une grande partie du processus bureaucratique peut se faire à distance, d’autre part parce que la décision d’acheter une maison avec une hypothèque se fait à long terme donc ceux qui ont décidé de le faire le feront de toute façon même si peut-être avec des délais différents dus par exemple, une plus grande prudence qui peut être perçue comme nécessaire lorsque l’évolution de la situation sanitaire est inconnue. Ce ne sera donc pas tant un arrêt qu’une pause dans la décision d’achat ».

Quels seront les facteurs d’une éventuelle suspension dans la demande de prêt hypothécaire?

«Le problème – deuxième Lutes, – ce n’est plus, comme lors de la crise de 2008, un problème de liquidité, mais un manque d’opportunités pour l’utiliser.

Coronavirus: Report des mensualités de crédit immobilier ?

De toute évidence, dans certaines régions, il pourrait y avoir des mouvements de contre-tendance avec des écarts entre la demande hypothécaire et le décaissement si les banques décidaient d’adopter des comportements plus prudents, même si nous n’attendons au plus que des corrections minimes des spreads bancaires, nets d’évolutions inattendues. Cependant, les analystes prévoyaient déjà des taux très bas pour 2020, d’autant plus dans le moment présent et en présence de nouvelles mesures de relance « .

« Beaucoup dépendra également des choix économiques des institutions lorsqu’il sera nécessaire de soutenir les secteurs touchés par cette situation », ajoute-t-il. Anedda.

Quel impact du coronavirus peut-on attendre du marché immobilier?

« Dans certaines régions, il y aura probablement plus de prudence dans les temps à venir car on ne sait pas combien de temps durera la situation actuelle », répond-il Lutes. – En présence de tels chocs imprévisibles, il est difficile de comprendre comment le sentiment familial peut changer, aussi parce que peut-être dans différents domaines la situation peut être perçue différemment. Il est raisonnable de s’attendre à ce que les demandes de prêt hypothécaire soient maintenues dans les régions les plus touchées, où nous entendons par demande le début effectif des enquêtes préliminaires. Il est clair que si vous ne pouvez pas vous rendre physiquement chez le notaire pour conclure un contrat, il est également raisonnable de vous attendre à devoir attendre l’urgence pour pouvoir le refaire. « 

« La disponibilité des propriétés sur le marché reste inchangée même en cas d’urgence », note-t-il Anedda, – et paradoxalement, il pourrait agir comme un réseau contre une baisse excessive des prix de l’immobilier puisque l’abondance de l’offre avait déjà déterminé le niveau correspondant des valeurs de marché. Nous n’attendons donc pas de changements significatifs, à moins qu’il n’y ait eu des tensions sur les prix en raison d’autres circonstances qui caractérisaient déjà les différents marchés dans les différentes régions avant même la propagation du virus « .